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텔레칩스 주가 전망 (2025년 6월): 차량용 반도체 성장과 실적 회복 기대
서론
2025년 6월, 차량용 반도체 전문 기업 텔레칩스(054450)는 ADAS, 인포테인먼트, 커넥티드카 시장의 성장 수혜를 받고 있는 국내 팹리스 반도체 기업입니다. 최근 글로벌 완성차 업체들과의 협력 확대, 신규 제품 양산 돌입, 차량용 시스템 반도체 수요 급증 등의 기대가 겹치며 주가에 관심이 쏠리고 있습니다. 이 글에서는 텔레칩스의 사업 내용, 실적 흐름, 투자 포인트를 중심으로 주가 전망을 정리해보겠습니다.
1. 최근 실적 요약
- 2025년 1분기 매출: 약 452억 원 (전년 대비 -0.4%)
- 영업이익: -26억 원 (적자 전환)
- 당기순손실: -35억 원
- 시장 컨센서스: 하반기부터 공급 확대로 실적 반등 기대
2. 주요 사업과 성장 모멘텀
- IVI(차량 인포테인먼트) 부문: 전체 매출의 약 75% 차지
- ADAS·NPU 신규 제품: 2025년 2분기 양산 시작 및 고객사 공급 확대
- 글로벌 고객: 폭스바겐, 콘티넨탈 등과의 프로젝트 지속 진행 중
- 자율주행 및 EV 확산: 차량용 반도체 수요 증가의 직접적 수혜
3. 주가 흐름 및 기술적 분석
- 최근 주가: 14,200원 수준 (2025년 6월 기준)
- 3개월간 상승률: 약 +18%
- 수급: 기관 중심의 매수세 유입, 외국인 비중은 낮은 편
- 차트 상 지지/저항선: 지지선 12,500원 / 저항선 15,500원
4. 재무 지표 및 밸류에이션
| 구분 | 2023년 | 2024년 | 2025년(E) |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,805억 원 | 1,950억 원 | 2,100억 원 |
| 영업이익 | 28억 원 | 41억 원 | 100억 원 |
| 당기순이익 | -47억 원 | 13억 원 | 85억 원 |
| PER | – | 15.2배 | 13.5배 (예상) |
| PBR | 1.2배 | 1.3배 | 1.3배 |
5. 투자자 관점의 전망 및 전략
- ① 실적 반등 시점 주목: 2~3분기부터 폭스바겐 등 수주 본격 반영 예정
- ② 팹리스 밸류에이션 측면에서 매력: PER 13~15배 수준은 비교적 보수적
- ③ 단기 리스크: 유럽 경기 둔화, 완성차 수요 변동성
- ④ 분할매수 전략 적합: 변동성 높은 중소형 팹리스 특성 고려
시사점
- 텔레칩스는 국내 팹리스 중 차량용 반도체 시장에서 가장 활발하게 해외 수주를 확대 중인 기업입니다.
- 중장기적으로는 자율주행, 전기차 확산과 더불어 수요가 꾸준히 증가할 것으로 전망됩니다.
- 다만, 실적이 뒷받침되지 않으면 단기 기대감에 따른 급등락이 반복될 수 있으므로 신중한 접근이 필요합니다.
참고자료
- 텔레칩스 공식 IR 자료
- 금융감독원 전자공시시스템(DART)
- FnGuide, 에프앤가이드 리서치
- 국내 증권사 리포트 종합
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앞으로도 반도체, 전장부품, 팹리스 산업 관련 투자 인사이트를 지속적으로 전해드리겠습니다.
※ 본 글은 특정 종목에 대한 매수·매도 권유가 아니며, 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
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