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피엔티(PNT) 주가 전망: 수주잔고 1.7조와 저PER 투자기회 분석
서론
2차전지 장비 전문 기업 피엔티(PNT, 137400)는 전극 공정의 핵심 장비인 롤투롤 장비 시장에서 국내외 점유율을 빠르게 확대하며 주목받고 있습니다. 최근에는 LFP 배터리 및 건식 전극 공정 시장 확대에 맞춰 새로운 수주와 생산 설비 투자를 이어가고 있으며, 2025년 들어 실적과 수주 모두에서 가시적인 개선이 나타나고 있습니다. 이번 글에서는 피엔티의 주가 전망을 중심으로 실적·수주·재무구조·투자 포인트를 살펴봅니다.
1. 최근 실적 및 수주 현황
- 2025년 1분기 매출 약 2,044억 원으로 전년 동기 대비 +96% 증가
- 영업이익 380억 원으로 전년 대비 +120% 상승, 시장 예상치 상회
- 현재 수주잔고는 약 1.7조 원, 자회사 포함 시 1.8조 원 수준
- 2025년 연간 매출 목표는 1.5조 원, 2026년엔 2조 원 돌파 계획
2. 재무지표 및 밸류에이션
- PER 약 6.5배 수준으로 2차전지 장비 업종 평균 대비 저평가
- PBR 약 1.3배, ROE 26% 수준으로 수익성 우수
- 배당수익률 약 0.3%, EPS(주당순이익) 5,519원
- EV/EBITDA도 약 5배 수준으로 상대적으로 낮은 부담
3. 성장 동력 및 사업 모멘텀
- 롤투롤 공정 장비 국산화 성공 → LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등 주요 고객사 확보
- 테슬라 포함 글로벌 전기차 제조사 대상 건식 장비 수주 본격화
- LFP 배터리 양산 설비 구축 중, 2025년 중 상업생산 돌입 예정
- 미국·유럽 공장 수주 확대와 함께 해외 매출 비중도 빠르게 상승 중
4. 주가 흐름 및 증권가 평가
- 현재 주가 약 30,600원 수준 (2025년 6월 기준)
- 3개월간 주가 상승률 +15% 내외
- 증권사 목표주가는 평균 65,000원 내외, 다만 일부 기관은 실적 보수적으로 반영
- 저점 구간에서 거래량 동반 상승이 포착되고 있으며, 기술적으로는 반등 추세 진입 초기
결론: 투자 전략 요약
- ① 실적·수주 동시 개선: 실적이 빠르게 회복되고 수주잔고도 1.7조 이상 확보
- ② 저평가 구간: PER 6배, EV/EBITDA 5배 수준의 저평가 매력
- ③ 해외 고객 확대: 테슬라·중국 LFP 진영 등 해외 수주 본격화 기대
- ④ 분할 접근 유효: 최근 급등 이후 변동성 확대 가능성 고려해 분할 매수 전략 권장
시사점
- 피엔티는 2차전지 전극 공정 장비 분야에서 독보적 기술력을 갖춘 기업으로 평가받고 있습니다.
- LFP·건식전극·해외 고객 확대 등 성장 모멘텀을 감안할 때 중장기적인 주가 상승 여력 충분
- 다만, 수익성 유지와 수주 지속 가능성이 주가 재평가의 핵심 요인이므로 실적 발표 주기별로 점검이 필요합니다.
참고자료
- 피엔티 공식 IR 자료 및 DART 공시
- 국내 주요 증권사 리서치 리포트
- FnGuide, 에프앤가이드 재무 데이터
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※ 이 글은 투자 권유가 아닌 정보 제공용 콘텐츠입니다. 투자 판단은 본인 책임입니다.
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